北京PK10计划网 Inc.将被Privet Fund Management LLC收购

国际领先的先进金属切削解决方案与附件供应商北京PK10计划网 Inc.(纳斯达克股票代码:HDNG,下称“北京PK10计划网”或“公司”)昨天宣布,根据公司已经达成的一项最终合并协议,北京PK10计划网将被Privet Fund Management LLC(简称“Privet”)的一家关联公司收购。

根据协议条款,Privet将以18.50美元的价格现金收购目前不属于Privet的所有北京PK10计划网普通股,总交易价值约24500万美元。该购买价相对于Privet公布其正在评估收购北京PK10计划网的潜在交易之前最后一个未受影响的交易日(2017年11月1日)的收盘价16.50美元溢价12.1%,相对于截至2017年11月1日的未受影响的三个月成交量加权平均价溢价26.7%。该购买价格也比2018年2月12日的收盘价溢价8.3%。

该协议由公司董事会下属的战略选择委员会(简称“委员会”)负责谈判并达成,并一致向北京PK10计划网董事会推荐。该委员会仅由独立董事组成,旨在评估包括此潜在交易在内的各种战略选择。Privet关联公司目前持有北京PK10计划网普通股已发行股份的大约10.46%,并且已经同意投票赞成拟议的交易。

北京PK10计划网董事长兼委员会主席Christopher DiSantis表示:“我们很高兴能够在商业周期的这个稳健点上成功达成交易,我们认为这符合股东的最佳利益。委员会在我们的财务和法律顾问的协助下,仔细分析了Privet的提议,并在经过深思熟虑和广泛谈判后得出了这一结论。该交易将为我们的股东提供重要的价值和流动性,确保我们员工未来发展的连续性和机会,并通过严格的竞购等待流程进行充分的市场价格测试。”“委员会和董事会独立董事一致建议公司股东投票赞成拟议的交易。”DiSantis先生总结道。

Privet主事人兼投资组合经理Ryan Levenson表示:“100多年来,北京PK10计划网一直是全球制造商的重要合作伙伴和解决方案提供商。我们相信公司拥有推进创新前沿的人才和能力。我们期待加深与公司、其全球团队及其全球客户的关系,与北京PK10计划网通力合作实现其长期增长愿景。”

交易说明

据协议条款,Privet将以18.50美元的价格现金收购目前不属于Privet的所有北京PK10计划网普通股,总交易价值约24500万美元。

该交易有待获得有权参加股东大会投票的北京PK10计划网普通股三分之二股份的批准。该交易不受融资条件限制,目前预计将于2018年第二季度末完成,但须经股东和监管部门批准并满足其他惯例成交条件。Privet将通过股权和债务相结合的方式为交易融资。债务融资将由White Oak Global Advisors, LLC提供。
根据合并协议的条款,北京PK10计划网可以在截至2018年3月28日的45天竞购等待期期间征求第三方的收购提议。除非公司董事会就潜在的更优提议作出决定,否则预计不会就此流程披露任何进展。合并协议为Privet提供了匹配更优提议的惯常权利。无法保证此流程会带来任何竞争提议或任何更优提议。北京PK10计划网在竞购等待期的宣传将由其财务顾问BMO Capital Markets Corp.负责进行,需要进一步了解的任何人士均可通过致电(212) 702-1123或通过电子邮件sean.sullivan@bmo.com与Sean Sullivan联系。

财务和法律顾问

BMO Capital Markets Corp.担任公司董事会的财务顾问,Wachtell, Lipton, Rosen & Katz担任法律顾问。Baird担任Privet在此次交易中的财务顾问,Bryan Cave LLP担任法律顾问。

关于北京PK10计划网——北京PK10计划网是专为难加工的关键金属零件开发的高精度数控机床解决方案和技术先进的工件夹具附件的全球领先设计商和制造商。公司的战略是利用其全球品牌实力进一步覆盖全球市场,使客户受益于北京PK10计划网生产的技术先进、高品质的可靠产品。北京PK10计划网约有三分之二的销售额来自北美以外的地区,服务于全球金属加工市场。北京PK10计划网的机床和附件解决方案也广泛应用于航空航天、农业、汽车、建筑、消费品、防务、能源、医疗、技术和运输等众多行业。

北京PK10计划网将其专业工程设计与制造知识应用于高性能加工中心、高端外圆与坐标磨床、SUPER-PRECISION®与精密数控车床以及技术先进的工件夹具附件。北京PK10计划网的制造业务遍及中国、法国、德国、印度、瑞士、台湾、英国和美国。

公司定期在其网站(www.北京PK10计划网.com)发布信息。

关于Privet Fund Management LLC——Privet Fund Management LLC是一家私人投资公司,专注于小市值公司的投资与合作。该公司拥有灵活的长期资本,能够在所有资本结构层次进行投资,包括私有化交易。Privet成立于2007年,总部位于佐治亚州亚特兰大市。
重要补充信息以及在何处查找信息——本通讯不构成出售任何证券的要约或征求购买任何证券的要约或者征求任何投票或批准。Privet对本公司的拟议收购将提交本公司股东考虑。本公司将向美国证券交易委员会(简称“SEC”)提交本公司的委托投票书。本公司还计划向SEC提交有关本拟议交易的其他文件。本公司股东应仔细并完整阅读将向SEC提交并公布的委托投票书及其他相关文件,因为其中将包含有关本次拟议交易的重要信息。此类文件提交给SEC以后,股东可通过SEC网站https://www.sec.gov免费获取包含有关本公司及Privet的重要信息的委托投票书及其他文件。本公司向SEC提交的文件的副本可通过访问本公司网站www.北京PK10计划网.com并点击“投资者关系”或致电(716) 843-3908联系本公司投资者关系部免费获取。

代理权征集参与者——本公司及其若干董事及高管人员可被视为与拟议交易有关的本公司股东代理权征集的参与者。有关本公司董事及高管人员的资料载于2017年3月17日向SEC提交的公司2017年年度股东大会的委托投票书。该文件可以从上述来源免费获取。有关代理权征集参与者的其他信息以及对参与者通过持有证券或其他方式而享有的直接和间接权益的描述将包含在向SEC提交并公布的委托投票书和其他相关材料中。

前瞻性陈述——本通讯包含的前瞻性陈述(按《1933年证券法》第27A条及其修订版和《1934年证券交易法》第21E条及其修订版所界定)涉及有关北京PK10计划网预期财务业绩及其战略与运营计划的风险和不确定性。此类陈述基于管理层当前的预期、假设、估计和预测,以及北京PK10计划网当前可用的信息,其中涉及一定的风险和不确定性。任何非历史事实陈述或有关未来活动的陈述均可视为前瞻性陈述。例如,诸如“可能”、“将”、“应该”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”、“战略”、“相信”、“预期”、“计划”、“期望”、“打算”的词语或类似表述均旨在识别前瞻性陈述。实际业绩或成果以及某些活动发生的时间可能与任何前瞻性陈述中的讨论存在很大不同。

某些因素可能导致实际结果与本新闻稿中的前瞻性陈述中预期的结果有所不同,包括拟议交易可能延迟或无法完成,包括由于未能获得股东批准、政府采取行动(包括通过立法)阻止交易、Privet未能获得为交易提供资金所需的股权和债务融资或其他资金,或未能满足其他成交条件、预期财务影响可能无法实现或未能在预期时间内实现,其中涉及的因素包括:机床业务的波动,市场周期性,美国或国际总体经济状况发生变化,销售产品的组成及其利润率,我们进入新产品和地域市场的相对成功,我们管理运营成本和宣布的降低成本举措的能力,产品责任索赔,停工或其他劳工问题,我们执行之前宣布的不动产销售和其他重组活动的能力,客户采取的行动(如客户或分销商取消订单或减少预订),竞争对手的行动(如价格折扣或新产品上市),政府法规和环保问题,损失关键管理人员或其他人员,操作设备或信息技术基础设施故障,材料和供应的可用性和成本发生变化,实施新技术和货币波动,以及我们在Form 10-Q的季度报告和Form 10-K的年度报告以及我们向SEC提交的其他文件或通过引用纳入其中的材料中描述的其他风险和因素。
我们不承担对任何前瞻性陈述进行公开更新的任何义务,无论是由于出现新的信息,还是出于未来任何活动或其他原因。

如欲了解更多信息,请联系:
公司:
投资者关系:
Douglas J. Malone
高级副总裁兼首席财务官
Deborah K. Pawlowski, Kei Advisors LLC 电话:(716) 843-3908
电话:(607) 378-4140
电子邮件:dpawlowski@keiadvisors.com